基金理财不靠指数(基金理财不靠指数吗)

“基金理财不靠指数”这句话似乎与我们长期以来所接受的观点相悖。我们总认为基金与指数密切相关，指数涨基金就涨，指数跌基金就跌。随着基金行业的不断发展，越来越多的基金经理开始跳出指数的束缚，探索出多元化的投资路径，从而实现超越指数的收益。

一、基金经理与指数

传统上，基金经理的任务是被动跟踪指数，即**与指数成份股相同的股票，并按照指数权重进行配置。这种**的好处是风险相对较低，收益也比较稳定。由于指数是市场平均水平的体现，因此很难获得超额收益。

二、主动管理的崛起

随着市场竞争的加剧，基金经理们开始意识到，单纯依靠指数跟踪已经无法满足投资者的需求。于是，他们开始主动管理基金，即根据自己的投资理念和对市场的判断，去选择股票和配置仓位。这种**的好处是收益潜力更高，但风险也随之增加。

三、超越指数的策略

基金经理们超越指数的策略多种多样，常见的有：

• 行业轮动：根据经济周期和行业景气度，动态调整行业配置比重，在不同行业之间轮换，获取行业超额收益。
• 个股精选：精挑细选具有良好成长潜力和价值洼地的个股，通过个股的超额收益来拉动基金整体收益。
• 主题投资：围绕特定主题或趋势，如科技、消费、医疗等，进行投资，抓住主题带来的增长机遇。
• 量化投资：利用数学模型和历史数据，通过量化分析筛选出符合特定条件的股票，实现低风险、高收益。

四、案例分析

以下是一些超越指数的基金案例：

• 中欧医疗健康混合基金：该基金由葛兰管理，自2018年成立以来，年化收益率超过20%，远远高于沪深300指数的8%左右。该基金主要投资于医疗健康行业，抓住了中国医疗健康产业快速发展的机遇。
• 易方达中小盘混合基金：该基金由张坤管理，自2012年成立以来，年化收益率超过17%，也高于沪深300指数。该基金专注于投资中小盘成长股，通过个股精选获得了超额收益。
• 嘉实科技创新基金：该基金由张金涛管理，自2018年成立以来，年化收益率超过25%，远超同类科技主题基金。该基金主要投资于科技创新领域，受益于中国科技行业的快速发展。

“基金理财不靠指数”这句话是对传统基金投资理念的挑战。随着基金行业的不断发展，越来越多的基金经理开始主动管理基金，探索出多元化的投资策略，从而超越指数，获得更高的收益。投资者在选择基金时，应关注基金经理的投资理念和能力，以及基金的业绩表现，而不应一味依赖指数。