指数型基金是追踪特定市场指数表现的投资基金。它们提供易于投资整个市场或某个特定行业或板块的多元化机会。就像世界上没有完美的事情一样,指数型基金也不包括某些资产类别或投资。
不包括特定股票或债券
指数型基金根据其所追踪的指数中的资产来构建投资组合。这意味着它们不包括任何指数中未包含的股票或债券。例如,追踪标准普尔 500 指数的指数型基金将不会投资特斯拉或奈飞,因为这些公司不在该指数中。
不包括商品或房地产
商品和房地产是资产类别,通常不包括在指数型基金中。商品包括黄金、石油和农产品等原材料。房地产包括土地、建筑物和其他房地产资产。虽然有一些专门投资于这些资产类别的指数型基金,但它们并不像股票和债券指数型基金那样常见。
不包括主动管理
指数型基金是被动管理的,这意味着它们的投资组合是根据预定的规则自动维护的。它们不会像主动管理型基金那样依赖于基金经理的判断或市场预测。指数型基金不包括主动投资决策。
不包括税收效率
指数型基金通常不会重点考虑税收效率。这意味着它们可能不使用影响成本基础的策略,例如免税交换或亏损收获。对于寻求最大化税后回报的投资人来说,这可能是一个缺点。
不包括杠杆
大多数指数型基金不使用杠杆,这意味着它们不会借钱来投资。杠杆可以增强回报,但它也增加了风险。指数型基金通常适合于寻求安全性的投资人。
不包括对冲
指数型基金通常不会对冲其投资组合。对冲是一种涉及买卖金融工具以降低风险的策略。对于寻求最大化回报的积极型交易员来说,这可能是一个缺点。
其他需要注意的事项
除了上述一般性排除内容外,个别指数型基金可能还排除特定类型的资产或投资。例如:
在投资指数型基金之前,仔细阅读基金说明书非常重要。这将帮助您了解其具体内容和排除内容。
概括一下,指数型基金不包括:
了解指数型基金的排除内容对于做出明智的投资决策至关重要。它将帮助您确定是否它们适合您的投资目标和风险承受能力。